Crisis management in a project- Breads X space topic analysis

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  Last Breads X space episode they talked about how crypto projects can deal with crisis. Many things can unchain a crisis in a project, the own crypto winter or bear market can create a crisis within a project. The government's pressure for legalization can target specific projects that bring the value of tokens down. Many situations were talked about during the show, and the transparency of the founder is the first important thing and no false promises before assessing the problem and the possible solution. Crisis management happened already in the Crypto world, as bad examples we can find tons. Projects that went through a crisis and couldn't recover themselves. The difficulty is finding good examples, where projects just survived and even some of them not returning to the previous crisis era, could make a good way out of the crisis and reinvent themselves. I can cite two different projects that were related and could go by different paths through a crisis.

Bad crisis management: Terra Blockchain

  A classical example is what happened to the Terra Blockchain. Terra was founded in 2018 with a stablecoin called TerraUSD (UST) and a token called LUNA intended to cover the peg of UST. The blockchain had a good success and Luna managed to reach once around $120. In mid-2022 the blockchain collapsed with a huge sell-off of both UST and LUNA which caused the token to collapse, the project decided to create a new token without any link to the stable coin to try to get the value back, but still, the measure wasn't effective. The new token has 1/10 of the release value. The project has lots of questions if it is going to survive since the creator still faces problems with investors and law enforcement, he was arrested in 2023.

The value of the classic LUNA fell crazily during the mid-2022 crisis. Printscreen from coinmarketcap.com

Good crisis management: Cosmos Blockchain

  Cosmos blockchain was created to be the home of other blockchains. It was created to solve the communication between multiple independent blockchains that could have their growth. It was built with an inherited token called Cosmos (ATOM) that has proof-of-stake. One of the blockchains created inside Cosmos was the Terra Blockchain. The fall of Terra created a crisis within Cosmos. The ATOM price fell from 35$ to 5$ during the Terra crisis. Many people questioned about if the project was going to survive. However, the project continued to demonstrate that can host projects and now 37 blockchains run under the Cosmos SDK. One interesting approach from Cosmos was to contact and stand by all people who invested in Terra Blockchain, which created a good feeling of trust in the project. They continued to invest in their growth but didn't forget all the people affected by the Terra collapse.

The value of Cosmos also fell with the Terra project but could have some recovery after the big problem. Printscreen from coinmarketcap.com

Conclusion

  During a crisis, we can see truly the good leaders. It is very easy to deal with a project during the season of good produce. But during a crisis, we see how bad leaders fall and quit their projects instead of fighting for them. The full audio you can find in the banner below:

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  No último episódio do podcast Breads X Space, eles falaram sobre como os projetos de criptomoeda podem lidar com crises. Muitas coisas podem desencadear uma crise em um projeto, como o próprio inverno cripto ou um mercado em baixa, que pode criar uma crise dentro de um projeto. A pressão do governo para legalização pode direcionar-se a projetos específicos, diminuindo o valor dos tokens. Muitas situações foram discutidas durante o programa, e a transparência do fundador é a primeira coisa importante, sem promessas falsas antes de avaliar o problema e a possível solução. A gestão de crises já aconteceu no mundo cripto, e há muitos maus exemplos. Projetos que passaram por uma crise e não conseguiram se recuperar. A dificuldade está em encontrar bons exemplos, onde os projetos apenas sobreviveram e, mesmo alguns deles não retornando à era anterior à crise, conseguiram encontrar uma boa saída e se reinventar. Posso citar dois projetos diferentes que estavam relacionados e poderiam seguir caminhos diferentes durante uma crise.

Gestão de Crise Ruim: Terra Blockchain

  Um exemplo clássico é o que aconteceu com a Terra Blockchain. A Terra foi fundada em 2018 com uma stablecoin chamada TerraUSD (UST) e um token chamado LUNA destinado a manter a paridade do UST. A blockchain teve um bom sucesso, e a Luna conseguiu atingir cerca de $120 em determinado momento. Em meados de 2022, a blockchain entrou em colapso com uma grande venda tanto de UST quanto de LUNA, o que fez o token entrar em colapso. O projeto decidiu criar um novo token sem qualquer vínculo com a stablecoin para tentar recuperar o valor, mas ainda assim, a medida não foi eficaz. O novo token tem 1/10 do valor de lançamento. O projeto tem muitas perguntas sobre sua sobrevivência, já que o criador ainda enfrenta problemas com investidores e autoridades policiais; ele foi preso em 2023.

O valor do clássico LUNA caiu drasticamente durante a crise de meados de 2022. Printscreen de coinmarketcap.com

Gestão de Crise Boa: Cosmos Blockchain

  A blockchain Cosmos foi criada para ser o lar de outras blockchains. Foi criada para resolver a comunicação entre múltiplas blockchains independentes que poderiam ter seu crescimento. Foi construída com um token herdado chamado Cosmos (ATOM) que utiliza prova de participação. Uma das blockchains criadas dentro da Cosmos foi a Terra Blockchain. A queda da Terra criou uma crise dentro da Cosmos. O preço do ATOM caiu de $35 para $5 durante a crise da Terra. Muitas pessoas questionaram se o projeto iria sobreviver. No entanto, o projeto continuou a demonstrar que pode hospedar projetos, e agora 37 blockchains operam sob o Cosmos SDK. Uma abordagem interessante da Cosmos foi entrar em contato e apoiar todas as pessoas que investiram na Terra Blockchain, o que criou um bom sentimento de confiança no projeto. Eles continuaram a investir em seu crescimento, mas não esqueceram de todas as pessoas afetadas pelo colapso da Terra.

O valor do Cosmos também caiu com o projeto Terra, mas conseguiu se recuperar após o grande problema.Printscreen de coinmarketcap.com

Conclusão

  Durante uma crise, podemos ver verdadeiramente os bons líderes. É muito fácil lidar com um projeto durante a temporada de boas produções. Mas durante uma crise, vemos como os maus líderes caem e abandonam seus projetos em vez de lutar por eles. O áudio completo pode ser encontrado no banner abaixo:

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