Banco Master, alto retorno mas alto riscos (para renda fixa)
Risco e cobertura de crédito
Investir em CDBs (Certificado de Depósito Bancário), especialmente de bancos pequenos possui riscos. Claro, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) cobre até 250 mil em caso de falência caso o CDB tenha cobertura do seguro.
É importante verificar e ter certeza que o CDB é corretamente assegurado e que ele seja registrado na bolsa pra não cair em golpes!
Como a cobertura funciona e os pontos negativos
Os 250 mil cobertos incluem o investimento mais os proventos. Então caso eu invista em algo que ao final dobrará seu investimento, para ter cobertura total, eu investirei no máximo 125 mil. Se o banco falir no último dia e não pagar, mas meu dinheiro tiver dobrado e o total for até 250 mil, receberei tudo que me é devido incluso os juros calculados até a data da falência. Importante notar que a partir da falência os juros param, então se o FGC demorar cobrir você perde para a inflação.
Esse limite do FGC é por CPF e por instituição, então eu mantenho contabilizado todo CDB que compro para que no final eu não passe dos 250 mil por instituição. Infelizmente estou longe de chegar perto deste limite, mas um dia talvez eu chegue lá e tenha que me preocupar com o teto! Pensamento positivo!
O FGC também tem outras regras que não sei de cabeça, por exemplo, só cobrirão até 1 milhão no total em um período de 4 anos, mesmo que sejam de bancos diferentes.
Pessoalmente eu me sinto confortável pois não chegarei perto do teto de 250 mil e muito menos dos 250 mil em 4 bancos diferentes (do total de 1 milhão) no futuro próximo, a menos que eu ganhe na loteria (que eu não aposto).
Perder para inflação
Investindo em CDBs prefixados acarretam dois riscos de perder valor para a inflação que eu consigo imaginar de imediato:
- O inflação subir acima do rendimento anual. No meu caso o meu menor CDB é 12% ao ano. A inflação acumulada nos últimos 12 meses está beirando os 10% então está beirando o prejuízo em termos de valor.
- O banco falir e o FGC demorar te cobrir. O FGC não te cobrirá imediatamente. Se o banco for pequeno e tiver poucas dívidas com sorte você será pago em alguns dias ou semanas. Em caso de azar pode ser que demore meses ou anos. Como a partir da falência os juros param de acumular, a inflação estará corroendo o valor do dinheiro que estará parado.
Se resgatar sai no prejuízo
Eu investi em alguns CDBs e após alguns meses fui ver o que receberia se resgatasse antecipadamente. Provavelmente pela baixa liquidez, caso eu queira resgatar antecipadamente eu receberei, aproximadamente, metade do que investi. Quer dizer que o que eu quiser investir no CDB devo ter certeza que não irei precisar usar e poderei carregar até o vencimento. Resgate antecipado quer dizer prejuízo!
O CDB que eu escolhi
Há um ano comecei comprar CDBs do banco Master, na época chamado Máxima. Há 1 ano, dentro da minha corretora, ele tem sido sempre que eu olho o certificado com a maior rentabilidade prefixada.
Quando comecei a comprar estes CDBs a maior oferta era deles e era de 12% ao ano. Hoje a maior oferta na minha corretora continua sendo deles, mas agora é 13,5% ao ano com vencimento em 2031.
O banco é pequeno, possui um patrimônio de menos de meio bilhão de reais. No site bancodata onde podemos conferir dados trimestrais vemos também que ele possui um índice de basileia ruim.
Detalhe: No bancodata o nome dele continua como Máxima. Eles trocaram de nome recentemente e provavelmente continuará com o nome antigo até publicarem os primeiros resultados com o novo nome de "Master".
De acordo com o bancodata.com.br:
"Em síntese, o Índice de Basileia determina a relação entre o capital próprio da instituição e o capital de terceiros (captações) que será exposto a risco por meio da carteira de crédito. Por exemplo, se um banco possui Índice de Basiléia de 20%, significa que, para cada R$ 100,00 emprestados, o banco possui patrimônio de R$ 20. O índice mínimo exigido pelo Banco Central do Brasil é 11%."
Também por ser pequeno, o banco não é altamente lucrativo, o que me faz acreditar ainda mais no risco do investimento.
Minha opinião pessoal geral sobre CDBs
Eu acho isso uma degeneração capitalista total. Os bancos, como o Master, oferecem rendimentos absurdamente altos, os investidores correm risco, em caso de falência existe um seguro que cobre. Isso estimula uma economia de rentistas que não geram valor e que correm riscos buscando rentabilidades altíssimas.
Claro, eu sou hipócrita, eu acho errado esse incentivo a viver como rentista, mas também é uma oportunidade de tentar a sorte (como eu disse, acredito ser muito arriscado) e ganhar como os bancos. Por isto "apostei" nestes CDBs, estou aceitando o risco do banco falir e demorar para o FGC cobrir. Eu sou leigo e não sou profissional de investimentos, então talvez seja uma decisão errada, mas acabei sendo atraído pela promessa de altos retornos e seguro do FGC. Se for uma decisão errada saberei eventualmente, mas torço pelo sucesso do banco, para que eu receba corretamente no vencimento.
Retorno prometido entre os melhores da década
Para se ter ideia, na última década o ouro teve um retorno anual em torno de 13,8% e a bovespa de quase 6% ao ano. Quer dizer que fazendo nenhum trade eu posso ter o retorno similar ao ouro e superior à bovespa. Muitos fundos de investimentos, geridos por profissionais formados e conhecidos do assunto se esforçam para empatar ou bater o índice bovespa por uma margem pequena!
O custo, claro, é o risco de falência e ter meu dinheiro parado até o seguro me cobrir, e também o risco de eu precisar do dinheiro já que o resgate antecipado dá um prejuízo enorme!
Meus planos
Eu planejo aportar mensalmente, mas como este CDB em específico tem muito risco envolvido (na minha opinião) eu tento investir ao menos a mesma quantidade, porém se puder um valor maior, em títulos do tesouro direto atrelados à inflação. Como por exemplo o IPCA+ com vencimento em 2026 e o outro IPCA+ vencendo em 2035. Mas o assunto do risco do tesouro é um outro tema, igualmente complexo e que acredito ser tão leigo quanto no tema dos CDBs.
Como é possível ver pelos cálculos, como o CDB é para 10 anos e paga 13,5% ao ano, caso o banco sobreviva e me pague no vencimento, o meu investimento sairá líquido triplicado! A cada R$100,00 colocados em 10 anos tiro R$309,37 graças à mágica dos juros compostos!
Eu conto com um pouco de sorte e torço para que este banco sobreviva os próximos 10 anos ou mais.
Espero também que eventualmente algum banco apareça com uma oferta de prefixado com rentabilidade maior que o Master. Eu tenho CDBs apenas dele, por ser o que mais paga, e talvez isto seja um erro, e descobrirei lo longo prazo. Conto com a sorte para que dê certo, já que em termos de conhecimento eu sou desconhecido do assunto por não ser da minha área.
Eu adoro renda fixa pois em certos casos é possível igualar e até vencer a renda variável no longo prazo, graças aos juros compostos! Eu já tive minha dose de trading quando era mais novo, ganhei e perdi muito já. Apesar de continuar jovem criei aversão ao estresse de ter que acompanhar o mercado e torcer para o investimento ir na minha direção. Deixo este trabalho duro aos outros. Aproveitarei o sistema para ganhar já que me é permitido.
Boa sorte pra mim!
Compartilhe os investimentos que vocês fazem e as motivações.
Eu não acredito que serei rico algum dia, mas serei feliz se ao menos tiver estabilidade financeira, por isso diversifico meus investimentos em renda fixa, tesouro direto, CDB, alguns FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário) pelos dividendos mensais, e claro, aqui na Hive!
Vez ou outra me arrisco no daytrading dos contratos de mini dólar e mini índice, mas por ser leigo e literalmente não saber o que estou fazendo, perco mais do que ganho. Apenas faço pois daytrading acaba sendo um vício que preciso controlar, tão viciante quanto apostas em jogos de azar e talvez pior pois é fácil acessar a plataforma de daytrade da plataforma.