03-05-2024 - Economy - Reclassification of the Income Statement [EN]-[IT]

~~~ La versione in italiano inizia subito dopo la versione in inglese ~~~

ENGLISH
03-05-2024 - Economy - Reclassification of the Income Statement [EN]-[IT]

Reclassification of the Income Statement
Note
Financial statement reclassification is an activity that is carried out to ensure that the financial statement takes on a more readable form. In this form you don't have to be an accountant to understand a balance sheet.
The balance sheet is made up of 3 main sections, the Balance Sheet, the Income Statement and the Explanatory Notes.
Regarding the reclassification of the Income Statement we must know that there are three methods or three models:
-Value-added income statement
-Profit and loss statement with costs and revenues of sales
-Profit and loss statement for decisions

Value-added income statement
This typology contains the following indications.
Added Value measures the increase in value generated by management after deducting only the costs for raw materials and services, i.e. external costs),
The Gross Operating Margin (GOM) measures the income net of the typical operating costs and which have generated cash outflows. The Gross Operating Margin is also called Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Admortization (EBITDA),
The Net Operating Margin takes into account both depreciation and write-downs and therefore measures the company's earning capacity. The Net Operating Margin (MON) or Earnings Before Interest and Tax (EBIT).
NOTE: EBITDA measures operating cash flows.

Below is the list of items in a value-added income statement.

Value-added income statement
Net sales revenue
Change in inventories of finished products
Capitalized costs
Other revenues
Production value
Costs for purchasing raw materials
Costs for external services
other costs
Change in inventories of raw materials and semi-finished products
Value added
Staff costs
EBITDA or EBITDA
Depreciation
Devaluations and value adjustments
EBIT or MON
Result of financial management
Result of ancillary management
Result of extraordinary management
Result before taxes
Operating taxes
Operating profit

Profit and Loss Statement with Costs and Revenues of Sales
This type of income statement model refers to the various management areas.
For this model we need to take into account the following things, i.e. that it is built on the basis of:
-Definition of the management areas of the company
-Aggregation of operating costs according to a production destination criterion,
-Allocation of reclassified costs in the defined management areas
-Paying particular attention to the income area
-Industrial area, commercial area and administrative area.
Here we talk about the industrial gross margin, we understand how much the production of the product costs.

Contribution margin income statement
We can divide this type of income statement into two main topics:
-Takes into account the degree of rigidity and variability (fixed and variable costs)

• Mainly used to verify the use of resources in order to identify the break-even point.

Example
Let's go and get the budget document that we can find on the internet at the following link:
https://www.juventus.com/it/search?q=relazione+finanziaria+annuale
Let's take the official annual financial report issued on 06-30-2020 as an example

On page 49 we can see the Income Statement with the various items

Conclusions
To simplify the income statement of a financial statement, there are 3 methodologies, each with different reading characteristics.

Request
Have you already heard of Gross Operating Margin? When reading some financial statement data, had you already seen the acronym EBITDA?

ITALIAN
03-05-2024 - Economia - Riclassificazione del Conto Economico [EN]-[IT]

Riclassificazione del Conto Economico
Cenni
La riclassificazione di bilancio è un’attività che si esegue per fare in modo che il bilancio assuma una forma più leggibile. In questa forma non bisogna essere dei commercialisti per comprendere un bilancio.
Il bilancio è composto da 3 sezioni principali, lo Stato Patrimoniale, il Conto Economico, la Nota Integrativa.
Per quanto riguarda la riclassificazione del Conto Economico dobbiamo sapere che esistono tre metodi o tre modelli:
-Conto economico a valore aggiunto
-Conto economico a Costi e Ricavi del Venduto
-Conto economico per le decisioni

Conto economico a valore aggiunto
Questa tipologia contiene le seguente indicazioni.
Il Valore Aggiunto misura l’incremento di valore generato dalla gestione dedotti solo i costi per le materie prime e servizi, cioè i costi esterni),
Il Margine Operativo Lordo (MOL) misura il reddito al netto dei costi operativi caratteristici e che hanno generato uscite di cassa. Il Margine Operativo Lordo è detto anche Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Admortization (EBITDA),
Il Margine Operativo Netto tiene conto sia degli ammortamenti sia delle svalutazioni e quindi misura la capacità reddituale dell’impresa. Il Margine Operativo Netto (MON) o Earnings Before Interest and Tax (EBIT).
NOTA: Il MOL misura i flussi di cassa operativi.

Qui di seguito l’elenco delle voci di un conto economico a valore aggiunto.

Conto economico a valore aggiunto
Ricavi netti di vendita
Variazione di rimanenze di prodotti finiti
COsti capitalizzati
Altri ricavi
Valore della produzione
Costi per acquisto materie prime
Costi per servizi esterni
altri costi
Variazione rimanenze materie prime e semilavorati
Valore Aggiunto
Costi del personale
EBITDA o MOL
Ammortamenti
Svalutazioni e rettifiche di valore
EBIT o MON
Risultato della gestione finanziaria
Risultato della gestione accessoria
Risultato della gestione straordinaria
Risultato al lordo delle imposte
Imposte d’esercizio
Utile di esercizio

Conto economico a Costi e Ricavi del Venduto
Questa tipologia di modello di conto economico è riferito alle varie aree gestionali.
Per questo modello dobbiamo tenere conto delle seguenti cose, cioè che è costruito sulla base di:
-Definizione delle aree gestionali dell’azienda
-Aggregazione dei costi operativi secondo un criterio di destinazione produttiva,
-Imputazione dei costi riclassificati nelle aree gestionali definite
-Facendo particolare attenzione all’area reddituale
-Area industriale, area commerciale e area amministrativa.
Qui si parla del margine lordo industriale, si comprende quanto costa la produzione del prodotto.

Conto economico a margine di contribuzione
Questa tipologia di conto economico possiamo dividerla in due grossi argomenti:
-Tiene conto del grado di rigidità variabilità (costi fissi e variabili)
-Usato soprattutto per verificare l’utilizzo delle risorse ai fini di individuare il punto di break-even.

Esempio
Andiamo a prendere il documento di bilancio che possiamo trovare in internet al seguente link:
https://www.juventus.com/it/search?q=relazione+finanziaria+annuale
Prendiamo come esempio la relazione finanziaria annuale ufficiale emessa il 30-06-2020

A pagina 49 possiamo vedere il Conto Economico con le varie voci

Conclusioni
Per semplificare il Conto Economico di un bilancio di esercizio esistono 3 metodologie, ognuna con delle caratteristiche di lettura diverse.

Domanda
Avevate già sentito parlare di Margine Operativo Lordo? Nel leggere qualche dato di bilancio avevate già visto la sigla EBITDA?

THE END